금융

역사를 통해 알아가는 연금저축 이야기 2편

여기에서 우리가 얻을 수 있는 재테크의 교훈은 장기간 묶어둘 자금은 반드시 인플레이션을 고려해서 투자해야 한다는 것이다. 인플레이션을 피할 수 있는 방법은 어떤 것이 있을까? 답은 간단하다. 그것은 바로 인플레이션의 태생이 ‘화폐’, 돈이라는 점에서 힌트를 얻을 수 있다.

그렇다면 돈이 아닌 자산, 즉 물건을 가지고 있다면 인플레이션 걱정을 덜 수 있다는 말일까? 그렇다. 그런 자산을 우리는 실물자산이라고 부른다. 실물자산은 우리에게 가장 익숙한 부동산부터 금, 선박 등이 있다. 하지만 이런 자산들은 거래하기에도 복잡하고, 내가 원하는 시기에 현금으로 바꾸는 것이 어려운 단점이 있다. 따라서 필요할 때 쉽게 현금으로 바꿀 수 있으면서도 인플레이션을 극복할 수 있는 자산이 필요한데 가장 유력한 대안이 바로 주식 또는 펀드에 투자하는 것이다.

장기 상품으로 대표되는 상품은 보험과 연금이다. 최근 보험사들은 고령화 시대에 맞춰 100세까지 보장해주는 상품을 내놓고 있지만, 100세 만기 보험에 가입했다고 해서 안심하는 것은 위험천만한 일이다. 보험 약관에 표시된 ‘암 발생 시 진단금 5천만원’이라는 보장은 지금은 든든해 보이겠지만, 정작 내가 암에 걸리게 된 나이가 지금으로부터 20년, 30년 뒤라면 그때에도 5천만원이라는 보장이 충분한 돈이 될 수 있을까?

연금은 어떨까? 보험은 사고가 발생하면 내가 납입한 돈 보다 훨씬 많은 돈을 받을 수 있으니 그나마 다행이지만, 금리형 연금상품은 솔직하다. 내가 지금 납입한 돈을 20년 뒤 또는 30년 뒤에 이자만 붙여서 현금으로 지급받는다. 따라서 인플레이션을 감안하지 않고 단지 안전하다는 이유로 금리형 상품에 가입하는 것은 자칫 노후자금의 부족을 불러올 수도 있다. 특히 지금과 같은 저금리 시대에서는 더욱 연금저축을 펀드로 운용해야 하는 이유가 여기에 있다.