금융

안녕하십니까. 자산증식전문가 lovefund이성수입니다.

지난 주 글에서는 펀드투자를하는데 있어서, 안전자산과 반반 섞어서 투자하는 방법에 대하여 설명드렸습니다. 많은 분들께서 관심가져주셔서 감사드립니다. 오늘은 펀드투자에서 가장 기본적인 투자방법으로 알려져있는 적립식펀드투자방법에서 바꾸어야할 사항을 이야기드리도록 하겠습니다.

은행적금처럼 무작정 매달 적립해가는 "적립식펀드투자". 어떤 분은 벌써 몇년째 매달 열심히 적립하고 계시다고 하더군요. 무작정 적립하는 적립식투자가 이제는 바뀌어야합니다.

ㅇ 적립식펀드 Risk를 낮추는데 최고의 펀드투자 전략

적립식펀드가 나쁘다는 것은 아닙니다. 적립식펀드는 씨드머니를 만드는데 있어서 좋은 투자 방법이고 안정적으로 주식형펀드를 투자할 수 있다는점에서 적립식펀드는 처음 주식형펀드 투자를 하시는 분들이 사용하시는 투자 방법입니다. 특히 하락장에서는 "평균매수단가"가 급격하게 낮아지는 달러코스트에버리지 효과(Dollor cost Average Effect) 때문에 리스크가 적은 펀드투자방법으로 많이 알려져 있습니다.

<<달러코스트에버리지의 효과(적색선), 주가지수가 하락할 수록 평균단가는 급격히 낮아진다>>

위의 표에서 보시는 바와 같이 가상의 종합지수가 2000p에서 100p까지 하락한 것을 가정했을 때, 일반적인 생각으로는 연두색선의 단순평균처럼 평균단가가 낮아질 것으로 생각되지만, 같은 금액으로 매입시, 주가지수가 낮아질 수록 매입펀드좌수(또는 주식수)가 크게 늘어나면서 평균단가가 급격하게 낮아지게 됩니다.

그 결과, 주가지수가 반등하게 되면, 손익분기점을 빠르게 회복할 수 있는 장점이 있는 것이 달러코스트에버리지의 장점이 됩니다.

ㅇ 적립식펀드를 수년째 납입만 하셨다면 문제..

적립식펀드를 수년간 납입만하게 될 경우, 문제는 수년간 쌓아온 금액으로 인하여, 달러코스트에버리지 효과가 낮아지게 됩니다.

수년간 쌓인 금액이 있기 때문에 추가로 투자되는 월적립금액이 평균단가를 효율적으로 낮추지 못하게 되는 것이죠.

마치, 어린아이 때에는 조금만 밥을 먹어도 배가 부르지만, 어른이 된 이후에는 어린아이 때 먹은 양으로는 배가 차지 않는 것고 마찬가지 입니다.

따라서, 수년간 적립식으로만 주식형펀드에 투자하신 경우에는 그 자산은 "거치식펀드"와 같은 상황이며 적립식펀드의 장점인 "달러코스트 에버리지 효과"를 전혀 누리지 못할 수 있습니다.

즉, 몇년간 적립식으로 주식형펀드로 돈을 불려왔는데, 계속 적립식을 유지 한다면, 시장리스크에 그대로 펀드자산이 노출되게 되는 현상이 발생되게 됩니다.

ㅇ 적립식펀드도 전략적으로 운영하면 수익률의 변동성을 낮출 수 있다

<<매달 100만원씩 적립하는 다양한 전략을 2007년 9월부터 적용한 시나리오>>

위의 표를 보시게 되면, 청색선은 단순적립식으로 2007년 9월부터 만으로 6년간 매달 100만원씩 단순적립한(종합주가지수) 적립식투자방식입니다.

그리고 적색선은 적립식으로 모은 자산을 1년에 한번 절반을 채권형펀으로 옮긴 뒤, 1년여간 매달 채권형금액에서 같은 금액을 주식형펀드로 적립하면서 매달 100만을 적립해간 전략의 평가금액입니다.

마지막으로 연두색선은 매달 50%는 주식형펀드, 50%는 채권형펀드에 적립한 뒤, 1년에 한번 50vs50으로 리밸런싱한 전략입니다.

위의 표를 보았을 때, 평가금액으로는 단순적립식투자방법이 가장 높은 수익을 보여주고 있습니다만, 전략적으로 투자한 펀드투자방식과는 다른 차이점이 발견되게 됩니다.

그것은 바로 평가금액의 등락이 전략적으로 운용할 때 낮아지고 있다는 점입니다.

즉, 단순적립식투자 방법의 경우 2011년 여름 폭락장에서 큰 부침이 나타났지만, 50대50전략 그리고 1년에 한번 재적립방식은 평가금액의 편차가 낮아지게 됩니다.

전략적인 펀드투자방식으로 수익금의 편차가 낮아지게 되는 것이죠.

이러한 평가금액의 변동이 낮아지게 되는 것은 다른 말로 리스크가 낮아졌다고 할 수 있겠습니다.

ㅇ 펀드투자 하더라도 반드시 전략적으로

많은 펀드투자자분들이 전략이 부재한 상황에서 투자를 하고 계시리라 생각됩니다.

그리고 어떻게 관리해야 고민하시는 분들 많으실 듯 싶습니다.

이런 분들을 위해 오늘 주식형펀드를 관리하는데 중요한 팁을 지난주에 이어서 오늘도 제시해 드렸습니다.

단순한 전략들일 수 있지만, 여러분들의 자산을 불리는 큰 재산이 될 수 있는 전략적인 펀드투자 방식.

꼭 기억하시고, 투자에 꼭 활용하시기 바랍니다.

2013년 8월 21일 수요일 lovefund이성수 올림

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다음주에도 lovefund(財talk)재토크 8회 올리도록 하겠습니다.